IPTV可以利用有线电视网的基础设施，以家用电视机作为主要终端设备，通过互联网络协议来提供包括电视节目在内的多种数字媒体服务。IPTV系统由前端、网络传输和终端设备三部分组成。IPTV系统的特点是实时性强，更适合交互式点播，也可以进行广播。信息的传送、分配、回传和管理由系统管理部分完成。
IPTV用户设备被用来接收、存储和播放及转发IP视音频流媒体节目。终端设备包括STB、PC机、播放机等。基本型IPTV用户终端设备的硬件没有内置调制解调器，只有一个以太网接口，与外部相接。集成式的IPTV用户终端设备则内置多种调制解调器，可与宽带网络直接相连。电子节目指南（EPG）、用户管理、媒体资产管理、收费及各种应用业务的相关软件也是IPTV系统必须具有的部件。
IPTV凭借IP网对称交互的先天优势，其节目在网内可采用广播，组播，单播等发布方式，灵活地实现了数字电视、时移电视、互动电视、节目预约、实时快进及计费管理、节目编排等多种功能。另外IPTV网络电视还可以开展基于互联网的其它内容业务，如网络游戏、电子邮件、电子理财等。
丰富的直播：相比传统电视，用户通过IPTV网络电视可收看内容更丰富的频道节目，直播频道的数量也比传播电视翻两番，标配均在百台左右。不仅能收看普通的标清频道，而且还有高清频道可供选择。
随心所欲的点播：基于宽带互联网的IPTV网络电视能提供大量点播资源，用户可根据个人喜好点播电视剧、综艺等节目。点播服务因运营商不同而有差异。